房贷，几乎是每一个购房人绕不开的话题。

很多购房人已经改了自己的房贷去遵照LPR的方式，但是仍然不清楚其中的转化逻辑，今天友邻聊房产带您解析LPR到底是什么。

LPR是什么，由谁决定？

LPR可以理解为贷款基础利率， 它可以简化成一个公式：

LPR = MLF （央行决定）+ 加点（商业银行决定）。

在商业银行的参与下，LPR天生就跳动着市场的脉搏。

MLF是央行通过商业银行将货币注入市场的一个货币政策工具。

具体的操作是，央行通过招标方式将钱贷给商业银行、政策性银行，而银行需要将国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债质押给央行，MLF由央行决定。

商业银行加点是18家银行，每月20日向央行提交报价，央行根据18家银行的报价去掉最高和最低报价后，得出平均价，并向0.05%的整数倍就近取整计算得出加点。

备注：18家银行包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、民生银行、西安银行、台州银行、上海农商银行、广东顺德农商行、渣打中国、花旗银行、深圳前海微众银行、浙江网商银行

当MLF和加点确定之后，可以得出计算LPR。

贷款利率如何转化成LPR

原先享有的贷款利率转换成LPR之后的计算方式是：

转换后的利率为=LPR+固定的加点

关于LPR前文已经介绍完毕计算方式，固定加点的计算方式是：

固定加点=原先享有的贷款利率-2019年12月20日公布的LPR（得出的固定加点可能会是负值）

在转换LPR之前，个人的贷款利率=国家基准利率*折扣

目前我国贷款基准利率如下：1年以内(含1年)4.35%；1年到5年(含5年)4.75%；5年以上4.90%。

折扣是商业银行会根据不同时期的政策或个人情况给予相应的折扣。折扣也可能是上浮利率。

一旦完成贷款，折扣固定后，折扣不会发生变化，贷款利率会随国家基准利率的变化而随时变化。

举例：

如之前的贷款享受的是基准利率八折，那么贷款利率就是4.9%*0.8=3.92%

如之前的贷款享受的是基准利率上浮10%，那么贷款利率就是4.9%*（1+10%）=5.39%

如果基准利率调整至5%

那么享受八折的贷款利率就变成了5%*0.8=4%；享受上浮10%的贷款利率就变成了5%*（1+10%）=5.5%

而当转换成LPR利率之后，前文介绍转换后的利率为=LPR+固定的加点，固定加点不会发生变化，转换后的贷款利率会根据LPR的变化而变化。

举例：

原先享有贷款的折扣是基准利率八折，那么贷款利率为：4.9%*0.8=3.92

固定加点=原贷款利率-2019年12月20日公布的LPR（4.8%）=3.92%-4.8%=-0.88%

所以转换后的利率为：LPR+（-0.88%），举例本月LPR为4.65%，那么转换后的利率就是4.65%+（-0.88%）=3.77%

如果原先享有贷款的折扣是基准利率上浮10%，那么贷款利率为：4.9%*（1+10%）=5.39%

固定加点为：5.39%-4.8%=0.59

那么转换后的利率就是：LPR+0.59%，按照本月计算，即为4.65%+0.59%=5.24%

综合简单计算，

转换后的利率=现行LPR+（原贷款利率-4.8%）=原贷款利率-4.8%+现行LPR

也就是说，如果现行LPR大于4.8%，那么转换后的利率就会增加，如果现行LPR小于4.8%，那么转换后的利率就会减少。

LPR转化到底划不划算？

对于现有房贷客户来说，是选择固定利率，还是LPR利率更划算呢？如果不选会怎么样？

我们可以从上面的计算得出结论，如市场利率LPR下行，那么转换后的利率就会降低，如果市场利率LPR上行，那么转换后的利率就会提高。

至于是用以前的固定利率划算还是用LPR的浮动利率划算，还需要根据每个人自己的贷款金额、贷款利率、贷款期限以及未来市场利率预估进行综合评估。

备注：

转换成LPR后，银行不会每个月都根据LPR浮动进行计算利率，是以年为单位进行变动，通常有两个改变利率的时间节点：1是以每年1月公布的LPR进行计算，持续一年，第二年变动依旧参考1月份的LPR；2是以每个人贷款发放的月份（19号以前按照上个月的LPR算，20号（含）以后的按照当月LPR计算）计算，同样持续1年，第二年变动时间依旧参考贷款发放月。