小赢科技Q2净利润2.23亿元同比大幅扭亏：降低贷款利率原则或使收入承压

2021-08-10 18:11:13 金融虎APP

今日凌晨，在纽交所上市的中国在线个人理财公司小赢科技(NYSE: XYF) 公布了其截至2021年6月30日未经审计的第二季度财务业绩。财报显示，第二季度，小赢科技总净收入为9.324亿元(合1.444亿美元)，较2020年同期的3.879亿元人民币增长140.4%；营业收入为3.377亿元(合5230万美元)，而2020年同期的营业亏损为3.415亿元；归属于股东的净利润为2.232亿元(合3460万美元)，而2020年同期可归属股东净亏损为3.437亿元；非美国通用会计准则下，调整后归属于股东的净利润为2.419亿元(合3750万美元)，而2020年同期调整后归属于股东的净亏损为3.259亿元。

2021年第二季度，小赢科技每股基本及摊薄美国存托凭证(ADS：每ADS目前代表6个A类普通股)净收入分别为4.02元(0.62美元)和3.96元(0.61美元)，而2020年同期每股基本及摊薄美国存托凭证净亏损分别为6.42元和6.42元。2021年第二季度，经非公认会计准则调整的每股基本ADS和经调整稀释ADS净收入分别为4.38元(0.68美元)和4.26元(0.66美元)，而2020年同期，经非公认会计准则调整的每股基本ADS和稀释ADS净亏损分别为6.12元和6.12元。

运营亮点方面，2021年第二季度，小赢科技贷款便利化总额为12835亿元，比2020年同期的61.53亿元增长108.6%，比上一季度的108.55亿元增长18.2%。第二季度，小赢卡贷占公司贷款便利化总额的100%，2020年同期为74.5%。

截至2021年6月30日，未偿贷款余额为205.04亿元，而截至2020年6月30日的余额为108.14亿元，截至2021年3月31日的余额为165.89亿元。

截至2021年6月30日，所有逾期31-60天的未偿贷款的拖欠率为0.77%，而截至2021年3月31日的拖欠率为0.82%，截至2020年6月30日的拖欠率为1.80%。

截至2021年6月30日，累计借款人的数量为750万。截至2021年6月30日，累计注册用户达到6180万名。

高管评论

小赢科技CEO唐越表示：“在本季度，我们降低了贷款便利服务的费用，并降低了贷款产品的加权平均总借款成本，以吸引和留住借款人。贷款便利服务为机构融资合作伙伴与借款人匹配。在成本控制政策的有效管理下，我们继续保持盈利增长的强劲势头。”

在监管方面，今年4月，全国人大常委会发布了《个人信息保护法》第二稿征求公众意见，这表明中国政府加强用户数据安全和隐私保护的决心。我们始终高度重视用户数据的保护，并不断完善自我监管的内部机制。我们将继续密切关注监管方面的发展，并根据政府政策和不断发展的市场趋势调整我们的策略和服务。”

唐越强调：“总之，我们为上半年取得的坚实进展感到鼓舞，并将继续执行我们经过验证的战略，以推动可持续的长期增长。我们预计将于2021年第三季度开始开展小额信贷业务。消费者对中国经济的信心持续上升，我们看到对消费金融解决方案的需求不断增加。我们有信心利用我们的技术和服务能力，抓住未来的巨大机遇，为我们的股东带来更多有价值的回报。”

小赢科技总裁李侃补充说:“在第二季度，我们的贷款总额达到128亿元，同比增长108.6%，环比增长18.2%。这主要得益于小赢卡贷贷款便利化额度的强劲增长，同比增长180.1%，环比增长18.2%。自2021年第一季度起，小赢卡贷已占贷款便利化总额的100%。截至2021年6月30日，小赢卡贷余额总计204亿元，同比增长24.9%。”

“最近，中国政府逐步出台了降低贷款利率的指导原则，以刺激经济增长，预计这将给我们的收入带来一些压力。在今年下半年，我们将继续全面合规但将通过与我们的机构融资合作伙伴设计可行的解决方案来缓解政策压力。与此同时，我们仍在与现有的融资伙伴积极谈判，以降低融资成本，我们的团队继续提高我们的风险管理能力，并采取积极的成本控制措施。”

小赢科技首席财务官郑福亚补充道:“我们在第二季度继续提供强劲的财务业绩。总净收入为9.324亿元，同比增长140.4%。通过有效的成本控制和不断增长的规模经济，我们的净利润从去年同期的净亏损3.436亿元和上一季度的净收入1.98亿元进一步提高到2.322亿元。”

“我们的资产质量继续稳步改善。截至2021年6月30日，所有逾期31-60天的未偿贷款的拖欠率为0.77%，较2021年3月31日的0.82%和2020年6月30日的1.80%有所下降，这清楚地展示了我们的风险管理能力和优质借款人基础。本季度，我们还继续加强与第三方金融担保公司的合作，这些金融担保公司所覆盖的贷款金额比例从上一季度的48.1%上升到49.8%。”。他说：

“今后，我们将继续投资于技术能力的发展，进一步提高运营效率，并扩大与更多机构资助伙伴的合作。我们预计第三季度运营业绩将保持增长势头。”

2021年第二季度财务业绩分析

净收入总额从2020年同期的3.879亿元人民币增至9.324亿元人民币(合1.444亿美元)，增长了140.4%，主要原因是本季度小赢卡贷贷款便利化总额较2020年同期有所增加。

直接模式下的贷款便利服务费从2020年同期的1.976亿元人民币增至6.947亿元人民币（1.076亿美元），增幅为251.5%，主要原因是通过直接模式提供的小赢卡贷款金额较2020年同期有所增加，由于提高了吸引和留住更多信用评分更好的借款人的能力。

中介模式下的贷款便利服务费用从2020年同期的120万元人民币下降至0.02万元人民币(合0.003万美元)，降幅达98.5%。主要原因是，几乎所有机构融资合作伙伴都将其资金投资于直接模式和/或信托模式下的贷款，具体取决于其投资策略。

发起后服务费从2020年同期的4880万元人民币增加到7270万元人民币（1130万美元），增幅为49.0%，这是由于前几个季度贷款量增加的累积效应。在提供服务的基础上，在基础贷款期限内，以直线法确认发起后服务的收入。

融资收入从2020年同期的1.277亿元人民币增加到1.49亿元人民币（2310万美元），增长了16.7%，主要是由于本季度小赢卡贷款产生的收入与2020年同期相比有所增加，导致产品结构发生了变化，其服务费率较高；此外，该公司持有的平均贷款余额的减少也部分抵消了这一影响。这些贷款不符合销售会计的要求，服务费采用实际利率法在基础融资的有效期内确认为融资收入。

其他收入从2020年同期的1250万元人民币增长到1590万元人民币（250万美元），增长了27.6%，主要原因是将借款人引入其他平台的转介服务费和提供辅助技术开发服务的技术服务费增加。

2021年第二季度的发起和服务费用从2020年同期的5.124亿元人民币增至5.209亿元人民币（合8070万美元），增幅为1.7%，主要原因是本季度贷款便利总额较2020年同期增加，导致佣金增加，部分被拖欠率下降导致的收款费用下降所抵消。同时，为了更好地反映与通过合并信托促进的贷款相关的发起和服务费用，支付给第三方信托公司的管理费为520万元人民币，而2020年同期为1570万元人民币，已从一般和管理费用重新分类为发起和服务费用。比较数字已重新分配，以符合本期分类。

2021年第二季度的销售和营销费用从2020年同期的1510万元人民币下降到550万元人民币（90万美元），下降了63.2%，主要原因是促销和广告活动的成本持续下降。

与2020年同期的2830万元人民币相比，第二季度的应收账款和合同资产准备金为2520万元人民币（390万美元），主要原因是平均预计违约率与2020年同期相比有所下降，部分被2021年第二季度贷款便利化总额增加导致的便利化服务应收账款增加所抵消。

2021年第二季度的应收贷款拨备转回为110万元人民币（20万美元），而2020年同期的应收贷款拨备为1150万元人民币，主要原因是平均预计违约率较2020年同期有所下降。

2021年第二季度的经营收入为3.377亿元人民币（5230万美元），而2020年同期的经营亏损为3.415亿元人民币。

2021年第二季度所得税前收入和附属公司股权收益为2.799亿元人民币（4330万美元），而2020年同期所得税前亏损和附属公司股权收益为3.878亿元人民币。

2021年第二季度所得税费用为5790万元人民币（900万美元），而2020年同期所得税优惠为4330万元人民币。

2021年第二季度，小赢科技股东的可归属净利润为2.232亿元人民币(合3460万美元)，而2020年同期股东的可归属净亏损为3.437亿元人民币。

2021年第二季度，经美国非公认会计准则调整后，股东可归属的净利润为2.419亿元人民币(合3750万美元)，而2020年同期，可归属股东的非公认会计准则调整后的净亏损为3.259亿元人民币。

2021年第二季度，每基础ADS和摊薄ADS的净收入分别为4.02元和3.96元，而2020年同期，每基础ADS和摊薄ADS的净亏损分别为6.42元和6.42元。

2021年第二季度，经非公认会计准则调整的基础ADS和稀释ADS净收入分别为4.38元(0.68美元)和4.26元(0.66美元)，而2020年同期，经非公认会计准则调整的基础ADS和稀释ADS净亏损分别为6.12元和6.12元。

截至2021年6月30日，现金及现金等价物为11.839亿元人民币(合1.834亿美元)，而截至2021年3月31日，现金及现金等价物为7.998亿元人民币。

商业前景