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2021年是消费金融领域的变局之年，强监管下，消费金融公司之间的分化也在拉大。

2021年承载了我国消费金融行业的巨变。蚂蚁消费金融、唯品富邦消费金融等的成立进一步巩固了消费金融领域银行系、产业系和电商系三足鼎立之势，也进一步揭示了资金、资产和场景对开展消费信贷的重要性。利率下行和监管合规要求加剧进一步规范了消费金融领域的市场，同时让消费金融公司之间的分化加剧。

盘点2021消费金融领域的热词情况，是在回顾一年后分析今年消费金融领域的关注重点都在哪里，在一片红海中，找到行业未来发展方向的机遇。

大规模增资

今年是金融机构频繁增资的一年，无论是消费金融企业还是小贷公司，增资一方面是为了符合相应的监管要求，一方面仍然是看好消费金融领域的未来市场。据「消费金融频道」不完全统计，3月25日杭银消费金融注册资本由12.60亿元增至25.61亿元，9月22日苏银凯基消费金融注册资本由6亿元增至26亿元，10月19日招联消费金融注册资本由38.69亿元增至100亿元，11月4日北银消费金融注册资本由8.50亿元增至10亿元，12月24日蚂蚁消费金融也表示将注册资本由80亿增至300亿。

去年12月银保监会同央行起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，要求跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于50亿元，多家小贷公司进行了增资，据不完全统计，美团小贷、腾讯旗下财付通小贷、京东小贷、字节跳动旗下中融小贷等都在年内完成了增资50亿的要求，达到监管标准。

征信切换

今年12月31日前，央行要求所有银行切换成二代征信系统，九月份以来，消费金融公司、部分小贷公司不断研发新版征信系统来和央行对接，花呗、借呗等为代表的互联金融产品也不例外，都在积极宣布全面接入央行征信。二代征信采用T＋1向征信中心报送数据，更新时间更加及时，不良记录也从旧版征信的保存时间2年变为5年，采集的信息更加全面复杂，为消费金融公司提供更为清晰的借款人循环贷、信用卡大额专项分期、共同借款人逾期后还款等信息。

第三家个人征信机构钱塘征信也于今年年底获批，蚂蚁集团是最大股东之一，弥补了个人征信市场化不足、征信信息上的互联网借贷信息和其他个人替代数据并未覆盖等缺陷。除钱塘征信外，个人征信机构还有2018年设立的百行征信和2020年设立的朴道征信。

品牌隔离

今年6月，银保监会相关负责人在批复蚂蚁消金公司开业时曾表示，花呗、借呗需要成为蚂蚁消金公司的专属品牌，其他金融机构借助蚂蚁集团所发放的消费信贷，未来不再标挂花呗、借呗名称。自此花呗、借呗开始品牌隔离。

花呗品牌隔离后，花呗成为蚂蚁消费金融公司的专属品牌，其他消费金融提供的消费信贷付费独立为信用购服务。借呗的品牌隔离也是同样操作，蚂蚁消费金融公司提供的服务会继续显示借呗品牌，而银行等金融机构独立提供的信贷服务则会在信用贷页面。

24%和15.4%红线

今年多地监管部门向辖内消费金融公司进行窗口指导，要求信贷产品年利率降至24%以内，此前消费金融公司、小贷公司产品的年利率大都紧贴36%来制定。在监管的要求下，多家消费金融公司推出的信贷产品已将利率控制在24%以内，利润的大幅度压缩也导致很多小贷公司在今年陆续退出了信贷市场，在司法催收案例中，法院也都按照最高年利率24%来进行判决。

去年8月，最高人民法院修订了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，将民间借贷利率司法保护上限修改为1年期​贷款​市场报价利率（LPR）的4倍，即以当前1年期LPR为3.85%计算，上限为15.4%。虽然最高法明确提出，这一标准不适用于金融机构，但在一些判例中，仍​有​法院将去年8月以后产生的消费金融公司与个人的借款合同纠纷按照年利率最高15.4%进行审理。

ABS补血

截至目前，捷信消费金融、兴业消费金融、湖北消费金融、杭银消费金融、中邮消费金融等5家消费金融公司在今年都发行了ABS，共计融资112.67亿元，单数上比2020年的6单多了4单，但在总金额上与去年相比略有回落。除此之外，中原消费金融和河北幸福消费金融也在今年获得ABS资格，目前国内持牌消费金融公司有此资格的共有15家，为总持牌机构数量的一半。

2021年消费金融机构补血方式除ABS外，还多采取银团贷款、金融债等方式，这些融资方式门槛较高，但利率较低，目前能申请的消费金融公司较少，在利率下行的情况下，消费金融公司的融资成本高低能拉大公司之间的差距。

医美和教育分期暴雷

如果说2017年医美分期是爆发增长的一年，那么2021年医美分期则是变局之年，6月八部委联合印发了《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》，8月上交所和深交所先后发出通知要求在交易所新挂牌的消费金融资产证券化产品（ABS），底层资产中禁止“医美分期贷款”入池，一系列操作让上半年正热的医美分期迅速降温。与此同时，新氧、美团作为分期平台、放贷机构分别围绕医美分期拓展自身业务，新氧还于今年获得了小贷牌照，种种信号表明医美分期市场监管趋严，但仍被行业看好。

教育分期今年也是负面缠身，1月初知名教育机构学霸君就被传暴雷，课停了学员贷款还要还，8月老牌培训机构华尔街英语暴雷让部分使用分期买课的学员退费无门。今年是教育改革的重要一年，与之相关的培训机构倒闭带来的教育贷退费难也引起了社会的关注，为机构提供贷款的消费金融机构和小贷平台也深受其害。

P2P清退

2020年，P2P网贷机构实现完全清零，但清退之路却远远没有停止。2021年，红宝石、合拍在线、三农金服、兆富资本等网贷平台相继被立案，监管机构的加入让出借人对回款的信心大增，微贷网净本金兑付清退完成也让出借人看到希望。

与此同时头部P2P平台的清退做法却饱受诟病，债权置换、债权转让和商城等渠道未​受到​出借人的支持，PPmony、玖富、人人贷、凤凰智信等平台目前仍深陷清退泥淖。